コトラ（広報チーム） 
FASとは？その基本と概要
FASの定義と役割
FASとは「ファイナンシャル・アドバイザリー・サービス」の略称で、財務に関するアドバイスやサポートを提供するサービスや業務を指します。具体的には、企業のM&A（合併や買収）、企業再生支援、不正調査（フォレンジック）、企業価値評価、不祥事の予防支援など、多岐にわたる業務を行います。FASの役割は、企業の財務体質を健全化し、経営戦略や意思決定を支援することにあります。また、FASは業務形態によって「総合系」「戦略系」「財務系」に分類され、それぞれのケースに応じた専門的なアドバイスが求められます。
FASが提供する主なサービス
FASの主なサービスとして、M&A支援や企業価値評価が挙げられます。特にM&Aでは、戦略立案からデューデリジェンス（財務調査）、資金調達、取引価格算出、PMI（Post Merger Integration：統合プロセス）支援まで、幅広い範囲をサポートします。また、企業再生支援では、経営の立て直しや不良債権の処理に取り組みます。さらに、税務コンサルティングや原価計算などの業務を通じて、企業の財務状況を可視化し、抜本的な改善提案を行うこともFASの重要な役割です。
コンサル業界との違い
FASはコンサルティング業界の一部と見られることもありますが、明確な違いがあります。コンサルティングファームは戦略立案や業務改革など幅広い分野を扱うのに対し、FASは財務領域、特にM&Aや財務アドバイザリーに特化している点が特徴です。たとえば、コンサルファームでは事業戦略を策定するケースが多いのに対し、FASでは財務データに基づいた実践的な支援を行います。また、FASは監査法人とも異なり、財務諸表の信頼性を確保する業務ではなく、企業の財務改善や経営戦略のための提案を提供することが目的です。
FASが注目される背景
近年、FASが注目される背景には、グローバル競争の激化や企業統合の増加があります。M&Aの需要が増大する中で、企業価値を正確に評価し、統合プロセスをスムーズに進める専門知識が不可欠となっています。また、不祥事リスクへの対応や経営環境の不確実性の高まりも、FASの需要を押し上げています。さらに、税務や財務に関する専門家が多く在籍している点から、クライアント企業の多角的なニーズに応えることができるのもFASの強みとなっています。こうした背景から、FASは今後も重要性を増していくと予想されています。
FAS業務の具体例と仕事内容
M&Aにおけるデューデリジェンス業務
FASの代表的な業務の一つに、M&A（企業合併・買収）のデューデリジェンス業務があります。デューデリジェンスは、対象企業の財務状況や事業リスクを詳細に分析し、取引の意思決定のサポートや投資判断を支援する業務です。このプロセスでは、財務諸表の確認やキャッシュフローの詳細な分析、不正の兆候の発見など、多岐にわたる作業を行います。また、税務面でのリスク評価も重要な要素となります。たとえば、過去の税務申告状況や法令順守の確認を通じ、取引後に想定外の税負担が発生しないようにすることが求められます。こうした詳細な調査により、クライアントはM&Aに関わるリスクを最小限に抑えることが可能になります。
企業再生支援
企業再生支援もFASが手掛ける重要な業務の一つです。事業が厳しい状況にある企業を対象に、経営改善策を提案し、財務体質の健全化を図るのが主な目的です。この業務では、収益性の向上やコスト削減、利益率分析などの具体的なアドバイスを通じて、企業の再建を支援します。また、税務上の効率化を図るため、税負担を最適化するアプローチも取り入れられます。例えば、適切なタックスプランニングを提案し、苦境にある企業が財務健全性を回復できるようサポートしています。こうした支援は、単なる財務データの分析にとどまらず、クライアント企業が持続可能な成長を遂げるための戦略的なアプローチが重視されます。
バリュエーションと財務分析
バリュエーション（企業価値評価）と財務分析もFAS業務の中心的な部分です。バリュエーション業務では、企業の資産価値を正確に算出し、M&Aや株式公開時の適正価格を導き出します。この評価は、財務データの分析や将来予測に基づいて行われ、投資家や買収側の意思決定を支援します。一方で財務分析は、企業の過去・現在の財務データを詳細に検証し、経営状況を把握するために行われます。たとえば、利益構造やキャッシュフローのトレンドを分析し、経営の課題や改善点を洗い出すことが可能です。これらの業務では、税務面のポイントも考慮されるため、税負担が企業価値に与える影響についても総合的に評価することが求められます。
税務コンサルティングの活用例
FASでは税務コンサルティングも重要な役割を果たします。たとえば、M&Aや企業再編時には、税務リスクを考慮しながら最適な取引構造を提案します。これは適切なタックスプランニングを通じて、クライアントの税負担を軽減し、財務戦略の成功を支えることを目的としています。また、税法改正の影響を把握し、将来の税務環境に応じた戦略を策定することも含まれます。さらに、企業再生支援の場面では、債務整理や利益計画において税務上の最適化を図ることで、企業の資金繰りをサポートします。このように、税務の専門的な知識を活用することで、FASはクライアント企業の競争力向上に貢献しています。
FAS職への道のりと必要なスキル
必要な資格や知識
FAS（ファイナンシャル・アドバイザリー・サービス）に従事するためには、財務や会計に関する深い知識が求められます。公認会計士や税理士の資格は非常に役立ち、特にM&Aやバリュエーションといった専門分野において重宝されます。また、ビジネスの全体像を把握できる経営知識も重要です。それに加え、金融や財務分析に関連する資格として、CFA（公認ファイナンシャルアナリスト）やMBA取得も価値が高いとされています。さらに、税務に関する専門知識を持つことは、企業の税務戦略やデューデリジェンスの場面で大きな強みとなります。
未経験からFASにチャレンジする方法
未経験からFAS職に転職する場合、財務や税務に関連する知識を学ぶ努力が第一のステップです。また、実務経験がなくとも、経理や財務分析の補助業務を経験することは役立ちます。資格取得の準備と並行し、FASに関連する基礎的な知識を深めることがおすすめです。教育プログラムやオンライン学習を活用することで、独学でもある程度の知識を身につけることが可能です。さらに、FAS業界でのネットワーキングを活用し、関連ファームへのインターンシップや契約社員としての参入を目指すのも一つの方法です。
会計士・税理士からのキャリアチェンジ
FASは、会計士や税理士がキャリアチェンジを行い活躍する場として注目されています。特にM&Aや企業再生支援では、公認会計士が持つ財務諸表の深い知識や監査経験が役立ち、一方で税務デューデリジェンス業務に関しては税理士としての専門的知識が求められるケースが多くあります。税理士がFASに転職する際には、まず財務分析や企業価値評価など、税務以外のスキルも磨いておくことが重要です。最近では、未経験でも積極的に採用を行うFASファームが増えてきており、個々の経験を活かしてキャリアチェンジを成功させる機会が広がっています。
語学力の重要性と活用場面
FAS業務では、語学力、特に英語力が重要なスキルの一つです。グローバル企業間でのM&Aや海外投資案件では、高度な英語力を用いてプレゼンテーションや交渉を行うことが求められます。また、顧客が海外拠点を持つ場合、財務データの読み解きや報告書の作成にも英語力が必要です。さらに、多国籍企業が絡む税務コンサルティング業務では、現地の税務知識に基づいたアドバイスを英語で提供する場面も多くあります。このため、英会話やビジネス英語の能力を高めておくと、業務の幅を広げる大きな武器となるでしょう。
FASのキャリアパスと将来性
BIG4でのキャリア構築
FAS業務を展開している代表的な企業群に、いわゆる「BIG4」と称されるグローバルな会計系コンサルティングファームがあります。これらの企業は、KPMGやPwC、EY、Deloitteといった世界的に影響力のあるファームであり、M&Aや財務アドバイザリーの分野で圧倒的な地位を築いています。
BIG4でのキャリア構築は、高度な専門スキルを磨くだけでなく、多種多様なクライアントへの対応から得られる経験も非常に豊富です。特に税務や財務分析、デューデリジェンス業務に関する専門性を高め、グローバルな案件に携わるチャンスも増えるため、キャリアアップには最適な環境と言えるでしょう。
またBIG4では、チームでのプロジェクト遂行力や高度なコミュニケーション能力が求められるため、これらのスキルを実務を通じて磨くことができる点も魅力です。こうした経験は、将来的なFAS業界内での地位向上に大いに役立ちます。
独立系FASファームでの経験と魅力
独立系FASファームでのキャリアも候補に挙げられます。これらのファームは、大手監査法人に属さないため、より柔軟でスピード感のあるサービス提供が特徴です。例えば株式会社NewR FASのような企業は、税務や財務サポートに特化し、中小企業や個人事業主向けのアドバイザリー業務も積極的に展開しています。
独立系ファームでの経験の最大の魅力は、幅広い業務範囲に携われる点です。例えば、税務DDやPMIの支援から企業再生まで、多様な案件に対応することで、FAS業務全体を俯瞰する力が身につきます。また、大手ファームに比べて少数精鋭の体制であることが多く、個人の裁量が大きいのもポイントです。
スピード感あるキャリア形成を目指す若手にとって、独立系FASファームで働くことで、豊富な実務経験を積むとともに、業界特有の課題を解決するスキルを養うことができます。
FAS経験後のキャリアオプション
FASで得た経験は、他業界や職種でのキャリア展開にも役立てることが可能です。例えば、FAS業務を通じて培ったM&Aや財務分析、税務知識は、事業会社の経営企画部や財務部門で即戦力となります。また、FAS業務の根幹である分析力や提案力は、多方面で確実に評価されるスキルです。
さらに、FAS経験者にはコンサル業界やPE（プライベートエクイティ）ファンドへの転職という選択肢も広がっています。特にPEファンドでは、投資案件の選定や事業戦略の立案、実行支援などで財務面に強いFAS出身者が求められるケースが多いです。また、経験を活かして税理士や会計士として独立する方もいます。
このように、FASでの経験は幅広い道に繋がるため、一つの専門領域に縛られることなく、柔軟にキャリアを構築することが可能です。
今後の業界トレンドとFASの重要性
FASの重要性は、今後ますます高まる見込みです。特に、グローバル化の進展やデジタル技術の発展による業界構造の変化、そして新たな税務規制の登場が背景にあります。企業は、これらの変化に迅速に対応しつつ、持続可能な成長を実現するために、財務に特化したプロフェッショナルの支援を必要としています。
また、昨今のM&A市場の活況や、事業再編といった動きもFASに対する需要を押し上げています。特にデューデリジェンス業務やバリュエーションにおける専門性が求められる中で、FAS業務に携わるプロフェッショナルの価値は高まり続けています。
さらに、企業のESG（環境・社会・ガバナンス）への関心の高まりを受け、FASでもESGに関連する財務支援の提供が期待される状況となっています。これにより、未来におけるFASの需要は拡大し続け、業界全体の成長も続く見込みです。
以上のような背景から、FASという分野に専門的な知識とスキルを磨くことは、将来的なキャリア形成や市場価値の向上につながる重要な選択だと言えるでしょう。
