コトラ（広報チーム） 
絶対収益追求型の基本概要
絶対収益とは？―その意味と目的
絶対収益とは、どのような市場環境においてもプラスのリターンを目指す運用戦略のことを指します。一般的な株式ファンドや債券ファンドは経済の成長や金利動向に強く影響されますが、絶対収益は市場の上下に関わらず安定した成果を追求することを目的としています。この戦略は、低金利環境や市場の不透明感が高まる状況下で特に注目され、投資家に安定したリターンを提供することを目指しています。
従来の投資戦略との違い
従来の投資戦略では、株式や債券のような特定の資産クラスに対して市場全体の成長に依存した運用が主流です。一方、絶対収益追求型では、市場自体の動向に左右されることなく、資産の「割安」や「割高」に基づいて柔軟に投資します。そのため「ロング・ショート戦略」などを採用して利益を生み出す点が大きな特徴です。これにより、市場全体が下落する状況でもプラスの成果を生み出そうとする運用が可能になります。
ベンチマーク型との比較
多くの投資信託では、たとえば日経平均やS&P500といった「ベンチマーク」となる指数を基準に運用成績が評価されます。しかし、絶対収益追求型の場合、そのようなベンチマーク指数に縛られません。つまり、市場全体と比較して良い成績かどうかではなく、純粋にプラスの収益を獲得できたかという視点で運用成績が評価されます。この柔軟性が、投資家に安定性と独自性の魅力を提供する理由の一つです。
絶対収益を採用する主な投資商品
絶対収益追求型の運用戦略を採用する商品は多岐にわたります。例えば、ヘッジファンドが代表例で、その中でも「ロング・ショート型」や「マーケット・ニュートラル型」の戦略が一般的に採用されています。また、公募型の投資信託としても「ロボット戦略2 世界成長ファンド」や「ダブル・ブレイン」といったファンドが近年注目を集めています。これらのファンドは、株式や債券、先物、オプションなど、多種多様な資産に投資し、安定的なリターンを目指しています。
初心者に向けた概要把握のポイント
初心者が絶対収益追求型を理解するためには、まずその「安定性」と「柔軟性」に注目することが重要です。このタイプの運用は、一般的な株式ファンドよりもリスクが低く、特に市場環境が悪いときにも成果を目指す点が特徴です。ただし、運用コストが高めであることや、ファンドごとの実績にばらつきが大きい点には注意が必要です。選ぶ際には、運用実績やリターンの安定性などをよく比較し、自分のリスク許容度に合った商品を選ぶことが大切です。
絶対収益追求型投資の仕組みと特徴
ロング・ショート戦略とは？
ロング・ショート戦略は、絶対収益追求型投資において代表的な運用手法の一つです。この戦略では、割安と判断される資産を購入（ロング）し、割高と判断される資産を売却（ショート）することで、マーケット全体の上下動に関係なく収益を確保することを目指します。これにより、市場のトレンドに左右されにくい運用が可能となり、安定的なリターン獲得が期待されます。
ヘッジファンドが採用する運用手法
ヘッジファンドでは、絶対収益を目指すために多様な運用手法を採用しています。その中にはロング・ショート戦略、マーケット・ニュートラル戦略、トレンドフォロー戦略などがあります。これらの手法は、特定の市場や資産の方向性に依存せず、相場の変動リスクを抑えつつ収益を追求することに焦点を当てています。特に、ロング・ショート型の戦略は、国内外の絶対収益追求型ファンドでも多く見られます。
市場環境に左右されない工夫
絶対収益追求型投資は、どんな市場環境でもプラスのリターンを狙う投資スタイルです。この実現のために、多くのファンドでは資産分散やリスクヘッジといった手法を取り入れています。たとえば、地域や業界の異なる資産に分散投資を行うことで、特定の市場が低迷している場合でも安定的な運用が可能になります。また、市場環境に応じた柔軟なポジション調整も行い、リスクとリターンを効率的に管理しています。
リスク管理と収益の安定性
絶対収益追求型投資においては、リスク管理が非常に重要です。ファンドは一般的に市場リスクや特定資産リスクを最小化するための枠組みを構築しており、ポートフォリオ全体のリスクバランスを慎重に調整しています。その結果として、市場変動に関係なく一定のリターンを維持する可能性が高まります。しかし、ファンドごとにリスク管理の手法や収益の安定性にはばらつきがあるため、投資前にはその運用方針や実績を十分に確認することが大切です。
関連する金融商品の事例
近年、絶対収益追求型の金融商品として注目されているのが、ロング・ショート型の投資信託やヘッジファンドです。「ロボット戦略2 世界成長ファンド」や「ダブル・ブレイン」などのファンドが代表的な例で、両者とも全世界の資産や相場トレンドを活用して絶対収益を狙っています。また、日本株を対象とした「スパークス・ロング・ショート型ファンド」なども、長年の運用実績が評価されている商品です。ただし、信託報酬や手数料が高めの傾向にあるため、注意が必要です。
絶対収益追求型投資のメリット・デメリット
市場状況を気にしない運用
絶対収益追求型投資の大きなメリットの一つは、市場状況に左右されず、どのような相場環境でもプラスのリターンを目指す点です。この投資手法では、株価が上昇しているときだけでなく、下落しているときにも収益を得られる可能性を追求します。例えば、割高と判断される銘柄や資産を売り、割安と見えるものに投資することで、相場全体の動きに関係なく収益を狙います。特に低金利環境下では、債券ファンドの代替として注目されています。
収益目標の柔軟性
絶対収益追求型の投資は、相対的なベンチマーク（基準値）を追いかけるのではなく、事前に設定した収益目標に向けて柔軟に戦略を立てられる点が特徴です。例えば、具体的な目標収益率を基に運用を行い、必要に応じて資産配分を調整することで、効率的な運用が可能になります。市場が不調なときでも成果を目指せるため、安定的な運用を希望する投資家に適しています。
運用コストや信託報酬の注意点
一方で、絶対収益追求型の投資にはデメリットも存在します。代表的なのが運用コストの高さです。多くのファンドは独自の分析や運用手法を採用しているため、信託報酬などの費用が相対的に高くなる傾向があります。これにより、投資家が期待する収益に運用コストが影響を与えるケースも少なくありません。そのため、投資前には手数料がどの程度かかるのか、事前に確認しておくことが重要です。
期待収益と実績のギャップ
絶対収益を目指す運用と言えども、全てのファンドで安定的なリターンが得られるわけではありません。ファンドによって運用成績には大きな差があり、期待していた収益と実際の実績がかけ離れているケースも見られます。特に新しく設定されたファンドでは、運用実績が十分でない場合もあるため、投資対象として選ぶ際は過去のデータだけでなく今後の運用方針にも注目する必要があります。
初心者が考慮すべき点
初心者が絶対収益追求型投資を始める際には、いくつか注意点があります。まず、運用戦略の仕組みをある程度理解しておくことが大切です。また、特定のファンドの実績やリスク管理の取り組みを確認し、信頼できる運用会社を選ぶこともポイントです。さらに、短期の成績に一喜一憂せず、中長期的な視点でファンドを評価することが成功の鍵になります。初心者でも理解しやすい投資信託を選ぶことで、より安心した運用が可能になります。
絶対収益追求型を活用した資産運用の実践例
初心者が選ぶべき投資信託のポイント
初心者が絶対収益追求型の投資信託を選ぶ際には、いくつかの重要なポイントを押さえる必要があります。まず、投資信託の運用戦略を理解することが大切です。絶対収益を目指すファンドは、基本的に市場の状況に左右されにくい運用手法を採用しており、例えばロング・ショート型などが代表的です。
また、信託報酬や運用コストも重要な比較ポイントです。これらのコストが高い場合、運用成績に影響を及ぼす可能性があります。そのため、コストの透明性が高く、実績のあるファンドを選ぶことが望ましいです。すでに一定期間で安定的なリターンを出しているファンドや、信頼できる運用会社が提供している商品であれば、初心者でも安心して始められるでしょう。
他の資産運用方法との組み合わせ事例
絶対収益追求型の投資信託は他の資産運用方法と組み合わせることで、ポートフォリオ全体のリスク分散を図ることが可能です。例えば、株式ファンドや債券ファンドと組み合わせることで、異なる市場環境においても安定したリターンを得やすくなります。
特に低金利環境では、債券ファンドの期待リターンが下がりがちです。そのような状況において、絶対収益型ファンドをポートフォリオに組み込むと、リスクを抑えながらリターンを補完する効果が期待できます。また、資産全体の変動幅を抑えることにも役立ちます。
成功事例から学ぶ投資運用のコツ
成功事例を見ると、絶対収益追求型ファンドを活用する際には、投資の目的や運用期間を明確にすることが重要だとわかります。例えば、英マン・グループが運用する「ロボット戦略2 世界成長ファンド」や「ダブル・ブレイン」は、新しいテクノロジーや投資戦略を取り入れつつ、安定的なリターンを目指しています。これらのファンドは、絶対収益を追求する戦略を成功させつつ、分散投資の重要性を示す良い例です。
さらに、設定期間が長いファンドも信頼性が高い傾向があります。リーマン危機を乗り越え、年率6%台のリターンを実現しているファンドもあり、継続的な運用力が成功の鍵であることを教えてくれます。
失敗事例からの教訓
一方で失敗事例も存在し、これらから学ぶことも大切です。例えば、「AI日本株式オープン（絶対収益追求型）」や「スタイル・アドバンテージ」は運用成績が低迷しており、絶対収益追求型投信であっても成果はファンドごとに大きなばらつきがあることを示しています。
失敗の教訓としては、信託報酬や運用コストの高さがリターンにどのような影響を与えているかを把握することが挙げられます。また、運用方針が明確でないファンドには一定のリスクが伴います。慎重に運用実績や運用方針を確認し、リスク許容度に合った商品を選ぶことが重要です。
目標設定と運用計画の立て方
絶対収益追求型のファンドを活用する際には、明確な目標設定と運用計画を立てることが成功への第一歩です。例えば、年間リターンの目標を設定する際には、自身のリスク許容度や投資期間を考慮しつつ、現実的な数値を設定することが求められます。
また、ポートフォリオ全体でどの程度このファンドに資金を配分するかも計画的に決める必要があります。絶対収益追求型ファンドだけで運用するのではなく、他の資産とバランス良く組み合わせることで、リスクを分散しつつ安定したリターンを目指せるでしょう。
まとめ：絶対収益追求型は誰に向いているのか？
どんな人におすすめ？
絶対収益追求型は、市場の上下動に関わらず安定した収益を期待したい人におすすめです。特に、株式市場の急激な変動に不安を感じたり、低金利環境下で満足できる収益を得にくいと考えている方に適しています。また、特定のベンチマークを意識せずリスクを分散しながら資産運用を行いたい方にも理想的です。一方で、運用成績のばらつきがあるため、「ファンド選び」に慎重になれる人に向いています。
初心者が始めるなら気を付けるべき点
絶対収益追求型を始める上で、初心者は以下のポイントに注意する必要があります。まず、高い信託報酬や運用コストに見合ったリターンが得られるかどうかを事前に確認することが重要です。また、各ファンドの運用戦略やリスク特性をよく理解し、自分の投資スタンスに適しているか検討する必要があります。さらに、運用成績の安定性がファンドごとに異なるため、短期的な成績にとらわれず、長期的な視点で判断する姿勢を持つことが大切です。
絶対収益追求型と向き合う投資スタンス
絶対収益追求型と向き合う上で、安定的な収益を長期で求めるという姿勢が重要です。この投資スタイルでは、短期的な利益を狙うよりも、一定のリスクの中で持続的に収益を追求するアプローチが求められます。また、市場環境に左右されない運用を実現するため、分散投資やヘッジファンドのような戦略を理解し、リスク管理を重視する姿勢を持つことが投資の成功につながります。
今後の投資トレンドとしての可能性
絶対収益追求型は投資信託市場で注目を集め続けています。近年、新規設定されるファンドが増加しており、その人気は今後も拡大すると見込まれます。特に、低金利環境が続く中、債券ファンドの代替として需要が高まっています。また、運用手法の多様化やAIを活用したクオンツ・ファンドなどの先進的なアプローチも、投資家の関心を集めています。絶対収益追求型は、今後の資産運用トレンドの一翼を担う可能性があります。
最初の一歩：簡単に始める方法
絶対収益追求型を簡単に始めるには、まず投資信託を取り扱う金融機関や専門的な情報サイトで、ファンドの商品概要や運用実績をチェックすることが重要です。次に、信託報酬や運用コスト、過去のリターンなどを比較検討し、自分の投資目標やリスク許容度に適した商品を選びましょう。始める際には、大きな金額を一度に投資するのではなく、少額からスタートし徐々に理解を深めることで、安心して運用を進めることができます。
